План спасения Греции приведет к дефолту

Парламент Греции одобрил программу реструктуризации госдолга, которая предусматривает обмен существующих облигаций на новые со списанием более чем 50% их номинальной стоимости, сообщает «Интерфакс». Ожидается, что официально Греция направит частным кредиторам предложение об обмене в пятницу. Обмен продлится до 9 марта и коснется бумаг в общей сложности на €206 млрд, пишет The Wall Street Journal.

Согласно достигнутым договоренностям, частные кредиторы Греции спишут при обмене 53,5% номинальной цены «старых» греческих облигаций. Принадлежащие частным кредиторам бумаги, в совокупности составляющие 31,5% задолженности Греции, будут обменяны на 20 траншей новых гособлигаций со сроками погашения от 11 до 30 лет. Остальные долговые обязательства обмениваются на краткосрочные бумаги европейского стабфонда. При этом реальные потери кредиторов с учетом процентных выплат превысят 70%.

Реструктуризация вместе с другими мерами позволит сократить общую сумму греческого долга на €107 млрд, что эквивалентно примерно половине ВВП страны за 2011 год. Согласно такому сценарию, госдолг Греции достигнет максимального значения - 168% ВВП - в 2013 году, затем начнется его постепенное снижение. Реструктуризация госдолга Греции будет крупнейшей подобной сделкой в истории и более чем втрое превысит объемы предыдущего «рекордсмена» - обмена долговых обязательств Аргентины, проведенного в 2005 году, свидетельствуют данные агентства Bloomberg.

При этом международное рейтинговое агентство "Фитч" "временно переведет кредитный рейтинг Греции на уровень дефолта" после завершения операции по обмену греческих облигаций частными инвесторами на новые. Соответствующее сообщение агентства распространено сегодня в лондонском Сити. Как известно, в среду "Фитч" понизило суверенный кредитный рейтинг Греции до уровня "С". Он является последним перед дефолтным уровнем, который, по версии "Фитч", имеет маркировку "D".

Согласно объявленным ранее планам, 12 марта должна быть завершена операция обмена частными банками облигаций Греции на новые с повышенным сроком погашения. При этом банки списывают 107 млрд евро греческого долга. В результате, отмечают специалисты, Греция может быть объявлена находящейся в дефолте уже к завершению в ЕС торговой сессии 12 марта.

Ранее ни одна страна Евросоюза не объявлялась находящейся в дефолте.